中国平安半年报：营运利润稳健增长，保险资金投资组合规模突破5.2万亿
元描述: 中国平安发布2024年半年报，营运利润784.82亿元，同比增长6.8%；保险资金投资组合规模突破5.2万亿元，资产管理规模超7.6万亿元。详细解读平安半年报，分析其三大核心业务的表现，以及保险资金投资策略、资产管理业务的最新动态。
引言
中国平安，作为国内领先的综合金融服务集团，其半年报备受市场关注。2024年上半年，平安交出了一份稳健的成绩单。营运利润稳步增长，保险资金投资组合规模再创新高，资产管理业务也展现出强劲的韧性。本文将深入解读平安半年报，解析其三大核心业务的表现，以及保险资金投资策略、资产管理业务的最新动态，为投资者提供更全面的参考。
中国平安三大核心业务：稳中求进
中国平安的三大核心业务分别为寿险及健康险、财产保险和银行业务。今年上半年，这三大业务合计实现归属于母公司股东的营运利润795.65亿元，同比增长1.7%，展现出稳健的增长态势。
寿险及健康险：新业务价值稳步提升，代理人队伍企稳
2024年上半年，平安寿险及健康险业务新业务价值达成223.20亿元，同比增长11.0%。其中，代理人渠道新业务价值增长10.8%，人均新业务价值同比增长36.0%，展现出代理人队伍的持续提升。值得注意的是，平安近年大幅缩水的代理人数量有企稳态势。截至2024年6月末，平安寿险个人寿险销售代理人数量34.0万，与2023年末的数据相比较，下降2%。
财产保险：服务收入稳步增长，综合成本率有所控制
财产保险业务方面，上半年实现保险服务收入1619.10亿元，同比增长3.9%。尽管受到市场竞争加剧的影响，平安财产险业务的综合成本率仍然控制在97.8%，展现出良好的风险管理能力。
银行业务：净利润稳步增长，持续为集团贡献利润
银行业务方面，上半年实现净利润258.79亿元，同比增长1.9%。平安银行持续深化“科技赋能、零售转型”战略，不断提升盈利能力，成为集团利润增长的重要贡献者。
保险资金投资组合：规模突破5.2万亿，投资策略稳健
截至2024年6月30日，中国平安保险资金投资组合规模已超过5.20万亿元，半年实现10.2%的增长幅度。平安在半年报中坦承，上半年保险资金投资组合年化综合投资收益率4.2%，同比上升0.1个百分点，主要得益于均衡的资产配置战略，且权益资产表现较上年同期有所改善；年化净投资收益率3.3%，同比下降0.2个百分点，主要受存量资产到期和新增固定收益资产到期收益率下降影响。
从半年报披露的投资组合来看，中国平安上半年进一步加大了对债券的投资。截至6月末，平安债券投资账面值3.16万亿元，债券型基金投资账面值0.12万亿元，分别占据投资组合60.7%及2.3%。与此同时，平安在股票的账面值有所上升，但在投资组合中的占比有所下滑。
近年来，外界对平安的地产投资关注颇多。根据披露，截至6月末，平安保险资金投资组合中不动产投资余额为2074.25亿元，在总投资资产中占比4.0%。该类投资以物权投资为主（包含直接投资及以项目公司股权形式投资的持有型物业），采用成本法计量，在不动产投资中占比79.1%，主要投向商业办公、物流地产、产业园、长租公寓等收租型物业，以匹配负债久期，贡献相对稳定的租金、分红等收入，并获取资产增值；除此之外，债权投资占比16.9%，其他股权投资占比4.0%。
资产管理业务：规模超7.6万亿，稳中求进
近年来中国平安资产管理业务波动较大：2022年实现38.03亿元净利润，2023年则亏损195.22亿元。2024年上半年，平安资产管理业务累计实现16.85亿元的净利润，对比去年同期下滑14.7%。公司主要通过平安证券、平安信托、平安融资租赁和平安资产管理等公司经营资产管理业务。截至2024年6月30日，平安资产管理规模超7.6万亿元。
对此，中国平安分析，上半年我国经济总体延续回升向好态势，运行比较平稳；但短期内仍然面临经济结构调整、内生动能不足、外部不确定性增强等诸多挑战。面对复杂的环境，公司积极抵御风险，为未来资产管理业务的高质量发展打好了坚实基础。
科技业务：营运利润有所下滑，持续推动综合金融模式
上半年平安科技业务营运利润为8.72亿元，对比2023年同期下滑61.2%。尽管科技业务营运利润有所下滑，但平安仍在持续推动综合金融模式。根据披露，截至2024年6月30日，平安个人客户数2.36亿，其中持有集团内4个及以上合同的客户占比为24.9%，留存率97.8%。
总结
中国平安2024年上半年报展现出稳健的增长态势。三大核心业务稳中求进，保险资金投资组合规模突破5.2万亿，资产管理业务规模超7.6万亿。平安持续推动综合金融模式，为未来发展奠定了坚实的基础。
常见问题解答
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中国平安的营运利润增长率是多少？
中国平安2024年上半年营运利润同比增长6.8%。
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中国平安保险资金投资组合规模是多少？
截至2024年6月30日，中国平安保险资金投资组合规模已超过5.20万亿元。
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中国平安的资产管理规模是多少？
截至2024年6月30日，中国平安资产管理规模超7.6万亿元。
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中国平安的代理人队伍规模如何？
截至2024年6月末，平安寿险个人寿险销售代理人数量34.0万，与2023年末的数据相比较，下降2%。
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中国平安的科技业务表现如何？
上半年平安科技业务营运利润为8.72亿元，对比2023年同期下滑61.2%。
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中国平安的综合金融模式发展如何？
截至2024年6月30日，平安个人客户数2.36亿，其中持有集团内4个及以上合同的客户占比为24.9%，留存率97.8%。
结论
中国平安2024年上半年报展现出稳健的增长态势，其三大核心业务稳中求进，保险资金投资组合规模突破5.2万亿，资产管理业务规模超7.6万亿。平安持续推动综合金融模式，为未来发展奠定了坚实的基础。未来，我们将继续关注中国平安的经营情况，以及其在综合金融领域的发展趋势。
